애널리스트들 3분기 S&P 500 EPS 추정치를 평균보다 크게 인하

 

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애널리스트들 3분기 S&P 500 EPS 추정치를 평균보다 크게 인하, 씸플분석입니다.

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📌애널리스트들 3분기 S&P 500 EPS 추정치를 평균보다 크게 인하

- 2분기 연속 GDP 하락을 감안하여, 애널리스트들은 3분기 S&P 500 기업의 EPS 추정치를 평소보다 더 낮췄습니다.

- 7월 한 달 동안 애널리스트들은 3분기 EPS 추정치를 평균보다 큰 폭으로 낮췄습니다. 

- 3분기 상향식 EPS 추정치(지수 내 모든 기업의 3분기 EPS 추정치 중앙값 집계)는 6월 30일부터 7월 28일까지 2.5%($59.44에서 $57.98로) 감소했습니다.

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📌3분기 상향식 EPS 추정치의 평균보다 큰 하락

- 일반적인 분기에 분석가는 일반적으로 분기의 첫 달에 예상 수익을 줄입니다.

- 지난 5년(20분기) 동안 분기의 첫 달 동안 EPS 추정치의 평균 감소는 1.3%였습니다.

- 지난 10년(40분기) 동안 분기의 첫 달 동안 EPS 추정치의 평균 감소는 1.8%였습니다.

- 지난 15년(60분기) 동안 분기의 첫 달 동안  EPS 추정치의 평균 감소는 2.1%였습니다.

- 지난 20년(80분기) 동안 분기의 첫 달 동안 EPS 추정치의 평균 감소는 1.7%였습니다.
- 따라서 3분기 첫 달에 기록된 EPS 추정치의 하락폭(2.5%)은 5년 평균, 10년 평균, 15년 평균, 20년 평균보다 컸다.

- 3분기는 또한 2020년 2분기(-29.0%) 이후 분기의 첫 달 동안 상향식 EPS 추정치에서 가장 큰 감소를 기록했습니다.

 

- 섹터 수준에서 11개 섹터 중 9개 섹터는 6월 30일부터 7월 28일까지 2022년 3분기 상향식 EPS 추정치가 감소했으며, 통신 서비스(-9.6%) 및 재료(-5.1%) 섹터가 그 뒤를 이었습니다. 

- 한편, 이 기간 동안 에너지(+7.7%) 부문을 중심으로 두 부문의 상향식 EPS 추정치가 2022년 3분기 증가했습니다.

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📌CY 2022 및 CY 2023의 상향식 EPS 추정치 감소

- 애널리스트들은 3분기 총 EPS 추정치를 낮추고 있었지만 4분기 총 EPS 추정치를 낮추기도 했습니다.

- 4분기 상향식 EPS 추정치는 6월 30일부터 7월 28일까지 2.4%($60.73에서 $59.26로) 하락했습니다.  
- 2022년 2분기 상향식 EPS 추정치의 증가로 부분적으로 상쇄된 3분기 및 4분기 상향식 EPS 추정치의 감소를 감안할 때(EPS 추정치 상향 조정 및 긍정적인 EPS 서프라이즈로 인해) 분석가도 감소했습니다.

- 이 기간 동안의 2022년 전체에 대한 EPS 추정치. CY 2022 상향식 EPS 추정치는 6월 30일부터 7월 28일까지 0.8%($229.63에서 $227.77로) 감소했습니다.

 

- 또한 애널리스트들은 이 기간 동안 CY 2023의 상향식 EPS 추정치가 6월 30일부터 7월 28일까지 2.0%($250.59에서 $245.61로) 감소했기 때문에 수익 추정치를 낮췄습니다.

- 이 기간 동안 지수 가격이 상승한 반면 CY 2022 및 CY 2023에 대한 EPS 추정치가 하락함에 따라 S&P 500의 선도 12개월 P/E 비율이 6월 30일 이후 15.8에서 17.1로 증가했다는 점은 흥미롭습니다.

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