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S&P 500 기업들의 2분기 실적 예상 분석해보는 , 씸플분석 입니다.
[S&P 500 기업들의 2분기 실적 예상 분석]
⭐Key Metrics⭐
- Earning Growth (수익 성장) : 2022년 2분기 S&P 500의 예상 수익 성장률은 4.1%입니다. 4.1%가 해당 분기의 실질 성장률이라면 2020년 4분기(3.8%) 이후 가장 낮은 수익 증가율을 기록하게 된다.
- Earnings Revisions (수익 수정) : 3월 31일, 2022년 2분기 예상 수익 증가율은 5.9%였다. 7개 부문은 EPS 추정치의 하향 수정으로 인해 오늘(3월 31일 대비) 낮은 수익을 보고할 것으로 예상된다.
- Earnings Guidance (수익 안내) : 2022년 2분기에는 71개 S&P 500사가 마이너스 EPS 지침을, 32개 S&P 500사가 플러스 EPS 지침을 내렸다.
- Valuation (평가) : S&P 500의 선도 12개월 P/E 비율은 15.8입니다. 이 P/E 비율은 5년 평균(18.6) 미만이고 10년 평균(16.9) 미만입니다.
- Earnings Scorecard (수익 점수 카드) : 2022년 2분기(18개 S&P 500 기업이 실제 결과를 보고함)에는 13개 S&P 500 기업이 긍정적인 EPS 서프라이즈, 15개 S&P 500 기업이 긍정적인 수익 서프라이즈를 보고하였다.
- 지난 3개월 동안 애널리스트들은 2분기 EPS 추정치를 평균보다 작게 낮추고 연간 EPS 추정치를 높였습니다.
- 2분기 동안 애널리스트들은 해당 분기의 S&P 500 기업에 대한 수익 추정치를 하향 조정했습니다.
- 2분기 상향식 EPS 추정치(지수 내 모든 기업의 2분기 EPS 추정치 중간값 집계)는 3월 31일부터 6월 30일까지 1.1%($56.06에서 $55.44로) 감소했습니다.
- 일반적인 분기에 분석가는 일반적으로 분기 동안 예상 수익을 줄입니다.
- 지난 5년(20분기) 동안 상향식 EPS 추정치의 평균 하락률은 2.4%였습니다.
- 지난 10년(40분기) 동안 상향식 EPS 추정치의 평균 하락률은 3.3%였습니다.
- 지난 15년(60분기) 동안 상향식 EPS 추정치의 평균 하락률은 4.7%였습니다.
- 따라서 2분기에 기록된 2분기 상향식 EPS 추정치의 하락폭은 5년 평균, 10년 평균, 15년 평균보다 작았다.
- 그러나 2분기는 COVID-19로 인해 미국에서 광범위한 잠금이 발생했던 2020년 2분기(-37.0%) 이후 분기 동안 상향식 EPS 추정치에서 가장 큰 감소를 기록했다는 점에 유의해야 합니다.
- 업종 수준에서 11개 업종 중 7개 업종이 3월 31일부터 6월 30일까지 2022년 2분기 상향식 EPS 추정치에서 감소를 목격했으며, 그 중 임의소비재(-19.3%) 및 통신 서비스(-8.1%) 업종이 그 뒤를 이었습니다.
- 한편, 이 기간 동안 에너지(+38.6%) 및 재료(+8.6%) 섹터가 이끄는 4개 섹터의 2022년 2분기 상향식 EPS 추정치가 증가했습니다.
- 애널리스트들은 2분기 총 EPS 추정치를 낮추고 있었지만 2022년 하반기 총 EPS 추정치를 약간 증가시켰습니다.
- 3분기 상향식 EPS 추정치는 0.4% 증가했습니다($59.26에서 $59.49).
- 3월 31일부터 6월 30일까지이며, 이 기간 동안 상향식 EPS 추정치는 변경되지 않았습니다($60.64).
- 긍정적인 어닝 서프라이즈를 보고한 기업들로 인한 3분기 상향식 EPS 추정치의 소폭 증가와 1분기 상향식 EPS 추정치의 더 큰 증가(+4.5%)를 감안할 때 애널리스트들은 2022년 전체 EPS 추정치를 상향 조정했습니다.
- 이 기간 동안. CY 2022 상향식 EPS 추정치는 3월 31일부터 6월 30일까지 0.8%($227.83에서 $229.63로) 증가했습니다.
- 섹터 수준에서 3월 31일부터 6월 30일까지 CY 2022에 대한 상향식 EPS 추정치가 5개 섹터에서 감소했으며, 그 중 임의 소비재(-13.5%) 섹터가 그 뒤를 이었습니다.
- 반면, 에너지(+32.1%) 및 재료(+9.1%) 섹터가 이끄는 6개 섹터는 이 기간 동안 CY 2022에 대한 상향식 EPS 추정치가 증가했습니다.
- 더 많은 S&P 500 기업이 최근 평균과 비교하여 2분기 및 전체 연도에 대해 마이너스 EPS 가이던스를 발표하고 있습니다.
- 그러나 그 수치 는 사상 최고 수준이나 최고 수준은 아닙니다.
- 분기 EPS 가이던스 측면에서 103개의 S&P 500 기업이 2분기 분기 EPS 가이던스를 발표했습니다.
- 이들 기업 중 71개는 마이너스의 EPS 가이던스를 발표했고 32개는 플러스의 EPS 가이던스를 발표했다.
- 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 기업의 수는 5년 평균 59 개, 10년 평균 66개 이상입니다.
- 실제로 2분기(71)는 2019년 4분기(73) 이후 분기 동안 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 S&P 500 기업의 수가 가장 많습니다.
- 그러나 2분기에 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 S&P 500 기업의 수가 지난 10년의 최고치인 87개(2016년 1분기)보다 적다는 점도 주목해야 합니다.
- 사실, 지난 10년 동안 한 분기 동안 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 S&P 500 기업 중 2분기 수치는 현재 상위 10위 안에 들지 않습니다.
- 업종별로는 정보기술(27), 임의소비재(10), 산업재(10) 업종이 2분기 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 기업 수가 가장 많았다.
- 반면 정보 기술 부문은 2분기 플러스 EPS 가이던스(18개)를 발표한 기업 수가 가장 많습니다.
- 연간 EPS 가이던스 측면에서 238개의 S&P 500 기업이 2022년부터 6월 30일까지의 연간 EPS 가이던스를 발표했습니다.
- 이 회사 중 132개는 마이너스의 EPS 가이던스를, 106개는 플러스의 EPS 가이던스를 발표했습니다.
- 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 기업의 수는 해당 연도(6월 30일)의 이 시점에서 5년 평균 105개, 10년 평균 117개 이상입니다.
- 올해는 또한 CY 2019(138) 이후 6월 30일까지 마이너스 연간 EPS 가이던스를 발표한 S&P 500 기업의 수가 가장 많았 습니다.
- 다시 한 번, S&P 500 기업의 전체 연도에 대해 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 기업의 수는 지난 10년의 최고치인 142(CY 2014)의 6월 30일보다 적다 는 점에 유의해야 합니다.
- 실제로 2022년 CY 2022에 대해 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 S&P 500 기업의 수는 현재 올해 중반에 지난 10년 동안 5번 째로 높은 수치를 기록하고 있습니다
- 섹터 수준에서 의료(27), 산업(22), 유틸리티(22) 섹터는 CY 2022에 대해 마이너스 EPS 가이던스를 발표한 기업의 수가 가장 많습니다.
- 반면 정보 기술 (22), 건강(22), 건강 케어(21) 및 산업(18) 섹터는 올해 플러스 EPS 가이던스를 발표한 기업의 수가 가장 많습니다.
[애널리스트들의 2분기 분석 리포트 정리 글 보러가기]
S&P500 애널리스트 2분기 분석 리포트 요약 정리
안녕하세요? Stock Simple, 씸플입니다. S&P500 애널리스트 2분기 분석 보고서를 요약 정리해보는 씸플분석입니다. [핵심요약] - 이익 성장률: 2022년 2분기에 S&P 500의 예상 이익 성장률은 4.3%입니다. 4.3%
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자료 및 사진 출처 : FACTSET
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