펠로톤(PTON) 2022 Q4 실적발표

 

Stock Simple, 씸플입니다.

펠로톤(PTON) 2022 Q4 실적발표 씸플어닝입니다.

---

펠로톤(PTON) 실적발표

📌매출(Revenue) : $678.70M

- YoY : $936.90M (-27.56%)

- QoQ : $964.30M (-29.62%)

- 예측 : $682.40M (-0.54%)

📌주당순이익(EPS) : -$3.68

- YoY : -$1.05 (-250.48%)

- QoQ : -$2.27 (-62.11%)

- 예측 : -$0.76 (-381.11%)

---

investing.com 다음분기 예측

📌매출(Revenue) : $760.11M

📌주당순이익(EPS) : -$0.5408

---

가이던스

✅FY23 Q1 가이던스

- Revenue : $625M~$650M

- Gross Margin : ~35%

---

내용

✅Revenue

- 해당 분기의 총 수익은 6억 7,870만 달러로, COVID의 영향을 받는 21 회계연도 4분기에 비해 28% 감소했습니다.

- 프리코어의 기여를 포함한 커넥티드 피트니스 매출은 2억9560만 달러로 지난해 4분기 대비 55% 감소했다.

- 전년 대비 매출 감소의 주요 동인은 팬데믹의 정점을 벗어난 소비자 수요의 감소였다.

- 3억 8,310만 달러의 구독 수익은 전년 동기 대비 36% 증가하여 전체 회사 수익의 56.4%를 차지했으며, 높은 수익의 구독 수익이 전체 수익의 대부분을 차지했다고 보고한 첫 분기입니다.

 

✅Gross Profit and Margin
- 4분기 총이익 및 마진 총이익은 2,980만 달러이며, 연결 총이익은 (4.4%)%입니다.

- Connected Fitness의 총 마진은 (98.1)%로, 주로 재고 비축액(1억8230만 달러)이 크게 증가했기 때문입니다. 또한 배송당 물류 비용 증가, 항만 및 스토리지 비용 증가, 고정 물류 비용 디레버리징 및 Tread+ 제품의 자발적 리콜과 관련된 비용도 경험했습니다.

- 재고 준비금은 주로 현재 장부 가치 이상으로 판매되지 않을 것으로 예상되는 초과 액세서리 및 의류 재고, 판매되지 않을 것으로 예상되는 반품된 Connected Fitness Products 및 구조 조정 활동으로 인해 향후 사용할 수 없을 것으로 예상되는 원자재에 대한 준비금과 관련이 있습니다.

- 4분기 구독 총이익은 2억6030만 달러로 전년 동기 대비 46% 성장했다. 구독 총 마진은 67.9%로 1년 전의 63.3%보다 증가했으며, 주로 특정 변동 비용과 관련된 적당한 효율성뿐만 아니라 더 많은 Connected Fitness 구독을 통한 고정 비용 레버리지에 의해 주도되었습니다.

 

✅Operating Expenses
- 운영비 총 운영비는 전년도의 5억 5,630만 달러 대비 11억 7,210만 달러였습니다.

- 이번 분기에 우리는 다음과 같은 일회성 비용을 인식했습니다. 공급업체 정산 3억3760만 달러, 주로 구조조정 이니셔티브와 관련된 고정 자산 및 무형 자산의 감가상각 및 탕감에 대한 비현금 손상 비용 3억3720만 달러, 구조조정 비용 2220만 달러.

- 이러한 반복되지 않는 항목을 제외하고 운영 비용은 Y/Y(14)% 감소한 4억 7,520만 달러로 매출의 70.0%를 차지했습니다.

- 비현금 손상 비용 3억3720만 달러 중 약 절반이 취득 관련 무형자산의 손상 때문이었다. 구조 조정 활동과 관련된 추가적인 장애로는 특정 소프트웨어 구현 및 개발 프로그램의 중단뿐만 아니라 올해 말에 완료하고 판매를 준비 중인 Peloton Output Park 시설도 포함됩니다.

- 추가 퇴직금 및 인건비 및 기타 현금 출구 비용과 관련된 2,220만 달러 구조 조정 비용(이 중 53%는 주식 기반 보상 비용과 관련된 비현금)입니다.

- 당사는 당사의 제품 제조와 관련된 향후 불리한 부품 구매 약속을 면제하기 위해 다양한 제3자 공급업체와의 합의 계약에서 3억 3760만 달러를 적립했습니다.

- 지급 시기상으로는 4분기 중에 1억 달러가 발생했으며, 나머지 잔액 중 거의 모두가 1HFY23을 지급할 것으로 예상됩니다.

 

✅Adjusted EBITDA
- 조정된 EBITDA 조정된 EBITDA 4분기 EBITDA는 전년 동기(4510만 달러) 대비 $(288.7)였습니다.

- 전년 대비 감소의 주요 요인은 낮은 수익과 Connected Fitness 총 마진 및 높은 운영 비용이었습니다.

- 실제 결과와 4분기 가이드 범위인 1억 2천만 달러(1억 2천만 달러)에서 1억 1천 5백만 달러(1천 5백 4십만 달러)는 주로 재고 비축 때문이었습니다.

- 위에서 설명한 재고 비축액 중 1억 2백만 달러(5천 6백 4십만 달러)는 구조 조정 이니셔티브에 의해 주도되었으며 나머지 1억 2천 5백 만 달러(1억 5백 9십만 달러)는 나머지 1천 5백만 달러입니다.

- 재고 준비금이 연결된 피트니스 세그먼트의 총 마진에 영향을 미칩니다.

 

✅Inventories
- 재고 분기 말 재고는 위에서 언급한 바와 같이 광범위한 재고 자산에 대해 4분기에 획득한 재고 준비금(182.3만 달러)의 증가를 포함하여 11억 달러였습니다.

- 영업에 사용된 자유 현금 흐름 및 현금 잔액 순 현금은 $(3억 5,990만)였습니다.

 

✅Free Cash Flow & Cash Balance
- 자유 현금 흐름(운영에서 자본 지출과 내부 사용 소프트웨어 개발 비용을 뺀 현금 흐름)은 $(411.9)였습니다.

- 자본 지출과 내부 사용 소프트웨어 개발 비용은 올해 말에 예상되는 자산 매각 전에 Peloton Output Park 시설의 건설 단계 완료와 관련된 지속적인 지출을 포함하여 4분기에 5,200만 달러였습니다.

- 우리는 현금 및 현금 등가물 12억 5천만 달러로 4분기를 마쳤습니다. 우리는 또한 5억 달러의 회전 신용 시설을 가지고 있는데, 그것은 지금까지 인출되지 않은 채로 남아 있다.

 

---