04.13 미국 증시 요약, 나스닥 -0.85%, CPI발표에 따른 Fed의원들 연설 정리

하루 증시 간단 요약, 씸플요약입니다.

원하시는 섹터, 회사 있으시면 댓글 달아주시면 확인 후 추가하겠습니다.

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✅증시요약

- 미 증시는 인플레이션이 완화되었음을 보여주는 데이터로 개장 시 급등한 후 장 막판에 하락했지만 이것이 연준이 올해 다시 금리를 인상하는 것을 막을 가능성은 낮습니다.

- 이날 S&P 500은 0.4%, 나스닥 100은 0.9% 하락했다. 지난 7번의 세션 중 6번의 세션에서 테크 헤비 게이지가 떨어졌습니다. 정책에 민감한 2년물 국채 수익률은 3.97%로 안정되기 전에 15bp 하락했습니다. 스왑 시장은 연준의 5월 금리 인상 가능성이 여전히 우호적인 것으로 나타났고 트레이더들은 연준이 올해 후반에 금리를 인하할 것이라는 베팅을 늘렸습니다.

- 3월 미국 소비자 물가가 0.1% 상승했다는 데이터가 나타난 후 시장은 일찍 상승했습니다. 식품과 에너지를 제외한 핵심 CPI 수치는 0.4% 증가하여 중앙값 추정치와 일치하고 전월의 0.5% 증가에 이어졌습니다.

- 한편, 수요일 발표된 3월 연방공개시장위원회 회의록에 따르면 연준 정책입안자들은 인플레이션 억제와 은행 부문 안정 사이의 균형을 맞추기 위해 최고 금리에 대한 기대치를 낮췄습니다. 연준 직원은 이제 올해 후반에 "경미한 경기 침체"를 예측합니다. 관리들은 상승하는 가격을 억제하기 위한 싸움에 대해 엇갈린 메시지를 보내고 있습니다. 이에 앞서 Mary Daly 샌프란시스코 연준 총재는 추가 금리 인상이 필요하지 않을 수 있다고 밝혔고 Thomas Barkin 리치몬드 연준 총재는 "아직 갈 길이 멀다"고 말했다.

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✅경제이슈

📌기타이슈
- IMF's Asia-Pacific Director Srinivasan:중국은 예상보다 훨씬 더 빨리 회복되고 있다.
- 테슬라는 4월 15일부터 홍콩 가격을 최대 14% 인하할 예정이다.
- IMF 고위 관계자:우리는 2028년까지 공공부채가 국내총생산(GDP)의 99.6%까지 증가해 2020년에 기록적인 수준으로 복귀할 것으로 예상하며, 세계 양대 경제대국인 중국과 미국이 주요 원인이다.
- 네덜란드 정부는 러시아산 LNG 수입을 전면 중단할 계획이다.
- EU는 감독당국이 파산하는 은행에 신속하게 대처할 수 있는 새로운 권한을 부여하는 것을 목표로 하고 있다
- 프랑스의 파이낸스 민.르 메아르:중국에 대한 우리의 입장과 유럽의 입장 사이에는 긴밀한 협력이 있다.
- 프랑스의 파이낸스 민.르 메아르:우리는 미국 정책에 덜 의존하기를 원한다.

- 골드만 삭스는 더 이상 6월에 연방준비제도이사회(FRB)의 금리 인상을 예상하지 않는다.
- 골드만삭스는 5월에 연준 금리가 0.25포인트 인상될 것으로 계속 예측하고 있다.
- Blackrock CEO Fink: 더 강한 인플레이션, 곧 4% 아래로 떨어질 것 같지 않다.
- 무디스:미국의 기준 거시 전망은 변함없지만 전망은 더 불확실하다.
- 미국 경제에 대한 무디스:최근의 은행 스트레스는 기존의 금융 긴축 상태를 악화시킬 가능성이 있다.
- 무디스: 시스템 리스크가 관리 가능한 한 최근 은행권의 압박이 미국 GDP 성장에 미치는 추가적인 부정적인 영향은 제한적일 것입니다.
- Total Energies CEO: 유럽은 천연가스에 더 많은 비용을 지불할 예정입니다.
- Total Energies CEO:유럽 천연가스 위기는 완전히 끝나지 않았다.
- 파이어니어 CEO Scott Sheffield: 만약 유가가 bl당 90달러를 돌파한다면, 올해는 bl당 100달러에 이를 것입니다.

📌미국
- 그랜홈 미 에너지 장관:미국은 SPR을 우크라이나 전쟁 이전 수준으로 되돌리기를 원한다.
- 그랜홈 미 에너지 장관:미국은 전략 석유 매장량을 다시 채울 계획이다.
- 바이든: CPI는 인플레이션과의 싸움에서 지속적인 진전을 보여준다.
- 바이든: 3월에 기름값은 떨어졌고 식료품 가격은 떨어졌다.
- Biden의 경제 보좌관 Boushey:은행권으로부터의 유출은 가라앉았다.
- Biden의 경제 보좌관 Boushey:우리는 노동력 공급을 늘려야 한다.

📌중국
- 중국 규제 기관:우리는 채권 인수 관행을 재검토해야 한다.

📌일본
- 일본의 금융시스템은 전체적으로 안정적입니다.
- 글로벌 긴축과 그로 인한 스트레스 요인이 많은 상황에서도 일본의 금융기관은 충분한 자본과 탄탄한 자금 조달 기반을 갖추고 있습니다.
- 서방의 금융 불안으로 인해 세계 금융 시스템에 대한 불확실성이 고조되는 것으로부터 그 영향은 제한적이다.
- 일본 경제는 회복되고 있으며 앞으로 계속 회복될 것입니다.
- 물가안정목표를 지속적이고 안정적으로 달성하기 위해 금융완화를 계속한다.

📌영국
- BoE 주지사 베일리:나는 지금 시스템적인 금융위기가 있다고 생각하지 않는다.
- BoE 주지사 베일리:은행 규제에 대한 위기 이후 개혁은 효과가 있었다.
- BoE 총재 Bailey: 은행 부문 문제가 더욱 뚜렷해졌다.
- BoE 주지사 Bailey: 은행들은 충분한 자본과 유동 자산을 가지고 있다.
- BoE 주지사 베일리:대차대조표를 위기 이전 수준으로 줄이지 않을 것이다.

 

📌캐나다
- BoC 환율 결정 실제 4.5 % (예측 4.5 % 이전 4.50 %)
- BoC는 인플레이션이 2023년 중반에는 약 3%까지 빠르게 하락한 후 2024년 말까지 2%까지 점차 감소할 것으로 예상하고 있다.
- BoC: 2022년 4분기 연간 GDP는 0.0%(1월 1.3%, 2023년 1분기 2.3%, 2분기 1.0%로 전망되고 있다.
- 캐나다 중앙은행은 2023년 성장률 전망치를 1월 1.0%에서 2024년 1.3%로 상향 조정하고 2025년에는 2.5%로 상향 조정한다.
- BoC: 인플레이션은 2023년 중반에 약 3%까지 빠르게 하락한 후, 점차적으로 2024년 말까지 2% 목표치로 돌아올 것으로 예상된다.
- BoC: 1분기 실질 GDP 성장률은 2.3%, 나머지 분기 GDP 성장률은 1% 미만일 것으로 예상된다.
- BoC는 2023년 몇 분기 동안 약간 마이너스 성장이 될 가능성에 대한 언급을 생략하고, 약간 플러스 성장이 될 수 있는 몇 분기 동안과 거의 동일합니다.
- BoC는 금리의 제한성을 평가하고 있으며 다시 인상할 준비가 되어 있다.

- BoC의 맥클렘 주지사:인플레이션은 2024년 말에나 2%에 도달할 것이다.
- BoC의 맥클렘 주지사:올해 말에 정책 금리를 인하할 것이라는 시장의 암묵적인 기대감.그것은 현시점에서는 가장 가능성이 높은 시나리오로 보이지 않는다.

 

📌WH 경제 고문 Brainard
- 미국의 은행 시스템은 안정적이고 건전하며 자본이 풍부하다.
- 은행들은 그들의 대차대조표를 강화하고 있다.
- 예금 유출은 평준화되었습니다.
- 우리는 인플레이션이 낮아지는 것을 보고 있지만 아직 해야 할 일이 더 많다.
- 미국 경제는 놀라울 정도로 회복력이 있다.
- 나는 예산 논의를 할 준비가 되었다.

 

📌Fed Minutes
- 참석자들에 따르면 최근 회의 전 데이터는 디플레이션의 진척이 예상보다 느리다는 것을 보여주고 있다.
- 참석자들은 FRB와 다른 사람들의 조치가 은행 섹터 상황을 진정시키는데 도움이 되었다고 입을 모았다.
- 금융위기 이전에는 많은 참가자들이 적절한 정책 경로가 12월보다 약간 더 높다고 생각했다.
- 3월 21일부터 22일까지 FRB의 회의 참석자들은 은행 부문의 압박에도 불구하고 12월 금리 전망치를 그대로 유지했다.
- 연방준비제도이사회(FRB) 직원들은 2023년 후반부터 완만한 경기 침체가 시작될 것으로 예상했다.
- 참석자들은 핵심 서비스의 전 주택에 대한 인플레이션 감소의 증거가 거의 없다는 데 동의했다.
- 3월 FOMC에서 FRB 관계자들은 모두 25bps의 금리 인상을 지지했다.
- 참가자들은 은행 시스템이 건전하고 탄력적이라는 것에 동의했다.
- 많은 FRB 관계자들은 은행들의 압박에 따라 금리 정점에 대한 견해를 낮췄다.
- 참가자들은 은행 부문의 발전이 활동, 고용 및 인플레이션을 가중시키면서 더 엄격한 신용 조건으로 이어질 것이라고 우려를 표명했다.
- 그러나 이 참가자들은 자신들이 취한 조치가 상황을 진정시키고 단기 위험을 낮추는 데 도움이 되어 적절한 증가를 판단할 수 있다고 말했다.
- 몇몇 FRB 관계자들은 정책 유연성의 필요성을 강조했다.
- 몇몇 관계자들은 3월 FOMC에서 중단 여부를 고려했다.
- 몇몇 참석자들은 이 회의에서 금리를 그대로 유지하는 것이 적절한지에 대해 논의하고 있다고 언급했다.

📌Fed's Harker
- 인플레이션에 대한 추가 조치가 필요한지 계속 자료를 주시하고 있다.
- 나는 2%의 인플레이션 목표를 달성하는 데 전적으로 헌신한다.
- 미국의 은행 시스템은 안정적이고 탄력적이다.
- 경기 둔화 대책이 효과가 있다는 고무적인 징후들이 있다.
- 통화정책 행동의 완전한 영향을 느끼려면 최대 18개월이 걸릴 수 있다.
- 최근의 수치들이 디플레이션이 시간이 걸리고 있다는 것을 보여준다는 것은 실망스러운 일이다.
- 우리는 무리하지 않도록 주의를 기울여야 한다.
- 은행 스트레스는 사라지지 않았지만, 지금은 진정되었습니다.
- 올해, 나는 미국 경제가 1% 미만의 성장을 할 것으로 예상한다.

📌Fed의 Kashkari
- 2% 인플레이션 목표는 조정되어서는 안 된다.
- 나는 올해 말까지 인플레이션이 약 3%가 될 것으로 예상하며, 그 다음해에는 2% 가까이 될 것으로 예상된다.
- 나는 인플레이션이 떨어질 속도에 대해 채권 시장보다 덜 낙관적이다.

 

📌Fed's Barkin
- 오늘 CPI 보고서는 예상대로였다.
- 나는 특히 핵심 인플레이션에 초점을 맞췄는데, 거기에는 아직 할 일이 더 있다.
- 수요가 확실히 줄어드는 것 같아요.
- 저는 5월 회의를 생각하면서 지연을 보고 있습니다.
- 우리는 확실히 최고 인플레이션을 넘겼지만, 아직 갈 길이 있다.
- 금리 경로의 관점에서, 나는 우리가 인플레이션이 일어나는 대로 반응한다고 믿는다.
- 수요, 노동시장, 인플레이션에 촉각을 곤두세우고 있습니다.
- 3월의 신용카드 지출은 수요가 냉각되고 있다는 것을 내게 안도감을 준다.
- 인플레이션을 목표치로 되돌리려면 몇 달 동안 목표를 향해 나아가야 합니다.
- 나는 인플레이션에 대한 승리를 너무 빨리 선언하고 싶지 않다.
- 지금은 은행 대출에 큰 변화가 없습니다.
- 수요는 줄어들고 있지만 인플레이션이 해소되기를 기다리고 있습니다. 아직 그 증거는 보이지 않습니다.
- 나는 연속 몇 달 동안 목표치의 인플레를 낮춰야 한다.
- PCE와 ECI 데이터는 금요일 미팅 전에 받을 수 있으며 둘 다 중요합니다.

📌Fed's Daly
- 더 많은 긴축이 필요하다고 생각하는 데는 충분한 이유가 있다.
- 세계적인 역풍과 연준 금리 인상의 지연 영향도 정책 수립의 요인이다.
- FRB는 금리 경로를 결정할 때 긴축 신용 조건을 감시해야 한다.
- 우리는 모든 예금의 보안을 보장하는 데 전념한다.
- 미국 경제는 여전히 튼튼하고 노동시장은 극도로 타이트하다.
- FRB는 시스템의 안전과 건전성을 유지하기 위해 모든 규모의 은행에 모든 도구를 사용할 준비가 되어 있습니다.
- 미국 경제의 강세와 인플레이션 상승은 금리 인상에 대해 "할 일이 더 많다"는 것을 보여준다.
- 미국의 은행 시스템은 건전하고 탄력적이다.
- 나는 금리가 더 인상되지 않더라도 경제가 계속 둔화될 수 있는 타당한 이유를 알고 있다.
- 우리가 더 이상의 금리 이동 없이 느려질 것이라고 믿는 좋은 이유들.
- 은행의 긴장은 가라앉았다.
- 우리는 통화정책과 금융안정을 위한 도구를 가지고 있으며, 그들은 서로 경쟁하고 있지 않다.
- 나는 인플레이션이 2023년에 3%를 약간 웃도는 수준으로 끝날 것으로 예상한다.
- 인플레이션 기대치가 고정되어 있기 때문에, 우리는 인플레이션을 낮추는데 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
- 정책 강화는 우리가 모든 회의에서 금리가 인상될 것으로 예상하지 않는 지점에 도달했다.
- 일정 수준까지 인상하고 그대로 있을 것 같은 느낌이 듭니다.
- 오늘 인플레이션 보고서는 호의적이었다.
- 우리는 주택을 제외한 핵심 서비스가 감소하고 있는지 확인하기 위해 CPI 인플레이션을 조사할 것이다.
- CPI 발표로 호재가 나왔지만 수준은 계속 높아졌다.
- 노동시장이 냉각될 조짐이 보이고 있지만 아직까지는 그렇지 않다.
- 금리 인상이 경제에 영향을 미치는 데 얼마나 걸릴지에 대해서는 불확실한 부분이 많다.
- 파이프라인에는 더 많은 통화정책 긴축이 있다.
- 신용 상태가 긴축되면 경제가 둔화되어 연방준비제도이사회가 더 긴축해야 할 필요성이 줄어듭니다.
- 나는 은행들이 경제 전망에 따라 대출을 재조정하기를 원한다.
- 은행 대출은 줄어들 것이다.
- 불경기는 없을 것이다.
- 경제가 상당히 둔화될 것으로 예상한다.
- 나는 아직 은행 대출이 줄어들고 있는 패턴을 보지 못한다.
- 연준은 도구를 가지고 있고 인플레이션을 절대적으로 줄일 수 있다.
- 나는 노동 참여의 추가적인 증가를 낙관하지 않는다.

📌ECB
- ECB의 De Guindos: 잠정 데이터에 따르면 유로존은 1분기에 플러스 성장률을 보였다.
- ECB의 De Guindos:최근의 시장 긴장은 유로존의 거시경제 전망에 영향을 미칠 것이다.
- ECB의 De Guindos:근본적인 인플레이션은 끈적끈적하게 유지될 것 같다.
- ECB의 de Guindos:유럽 은행들은 현실에 안주해서는 안 된다.

- ECB의 3.75% 피크 금리는 3월 10일 이후 처음으로 완전 가격이 책정되었습니다
- ECB의 Holzmann:인플레이션 전망은 5월에 50베이시스포인트 금리 인상을 시사한다.
- ECB의 Holzmann:너무 적게 하는 것의 위험이 가장 크다.
- ECB의 Holzmann: 나는 7월부터 QT의 속도를 가속화하는 것에 찬성한다.

- ECB의 빌로이:근원 인플레이션은 여전히 강하고 끈적끈적한 것으로 드러나고 있다.
- ECB의 빌로이:인플레이션은 잠재적으로 더 지속적이 되었다.
- ECB의 빌로이:인플레이션이 더욱 광범위해졌다.
- ECB의 빌로이:ECB는 이미 금리 인상 여정의 대부분을 마쳤다.
- ECB의 빌로이:ECB는 다음 회의에서 금리를 더 인상할 가능성이 있다.
- ECB의 빌로이:핵심 인플레이션 전환은 안정적인 금리를 유발해야 한다.

 

📌IEA Executive Director Birol
- 전 세계 화석연료 소비는 2020년대 후반보다 더 빨리 최고조에 달할 수 있다.
- 2023년 하반기에 세계 석유 시장이 긴축될 것이며, 이로 인해 유가가 상승할 수 있다.
- 석유는 2023년 하반기에 85달러를 넘을 수 있다.
- OPEC+의 감산은 경제에 좋지 않은 충격이었다.

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출처 CNN

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