웰스파고(WFC) 실적발표(2022년 4분기), 씸플어닝입니다.
✅실적발표
📌매출(Revenue) : $19.66B
- YoY : $20.86B (-5.75%)
- QoQ : $19.51B (+0.77%)
- 예측 : $19.99B (-1.65%)
📌주당순이익(EPS) : $1.37
- YoY : $1.38 (-0.72%)
- QoQ : $0.85 (+61.18%)
- 예측 : $1.27 (+7.87%)
✅investing.com 가이던스
📌매출(Revenue) : $20.14B
📌주당순이익(EPS) : $1.15
✅가이던스
📌2023년 순이자 소득 고려 사항
- 2023년 순이자 소득은 잠재적으로 2022년 전체 수준인 450억 달러보다 ~10% 더 높을 수 있습니다.
📌2023년 비용 기대
- 인플레이션 압력을 포함한 실적 증가; 높은 FDIC 추가 요금으로 인한 FDIC 비용 증가(~+2억 5천만 달러)
- 주로 주택 대출 감소로 인한 수익 관련 비용 감소; 자산 및 투자 관리 수익 관련 비용은 현재 시장 수준에서 고정된 것으로 가정
- 주로 인적 투자(주로 기술, 기업 및 투자 은행, 상업 은행)와 관련된 증분 투자 및 소매 금융 및 대출의 마케팅 지출 증가
- 2021-2022년 총 비용 절감 약 75억 달러 약속 이행
- 소비자 금융 – 지점 규모 및 인력 배치
- 기술 기반 효율성 – 운영 간소화 및 자동화 증가
- 소비자 대출 – 주택 대출의 최적화
- 부동산 – 사무실 부동산의 증분 ~5% 감소
- 제3자 지출에 집중
- 현재 2023년에 사기, 절도 및 기타 평상시 손실과 같은 지속적인 비즈니스 관련 운영 손실이 ~13억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
- 이전에 공개한 바와 같이 운영 손실에 영향을 미칠 수 있는 미결 소송, 규제 및 고객 개선 문제가 있습니다.
✅세부내용
📌4분기 실적 하이라이트
- 순이익 29억 달러 또는 희석 보통주당 0.67달러.
- 매출 197억 달러, 6% 감소
- 무이자 비용 162억 달러, 23% 증가
- (4.6)%의 실효 소득세율에는 이전 연도의 초과 지불에 대한 이자와 관련된 개별 세금 혜택 5억 1천만 달러가 포함되었습니다.
- 평균 대출금 9,485억 달러, 8% 증가
- 평균 예치금 1조 4,000억 달러, 6% 감소
- 9억 5,700만 달러의 신용 손실 충당금
- 총 순 상각액은 1억 3700만 달러 증가한 5억 6천만 달러이며, 순 대출 상각액은 평균 대출의 0.23%(연간)입니다.
- 대손 충당금은 136억 달러로 21년 4분기보다 1억 7900만 달러 감소했으며 22년 4분기에는 3억 9700만 달러 증가했습니다.
👉대출 및 예금(Loans and deposits)
- 평균 대출금은 전년 동기 대비 735억 달러(8%) 증가했으며, 신용카드 대출 증가와 주택담보대출 증가로 인해 3분기보다 31억 달러 증가했습니다.
- 총 평균 대출수익률은 5.13%로 전년동기 대비 181bp, 3Q22 대비 85bp 상승한 금리 인상 영향 반영
- 기말 대출은 상업 및 산업 대출 증가와 신용카드 대출 증가로 인해 605억 달러(YoY), 7% 증가, 3Q22 대비 100억 달러(1%) 증가
- 평균예금은 전년동기 대비 895억 달러(6%) 감소, 2022년 3분기 대비 274억 달러(2%) 감소, 주로 소비자예금 유출 반영
- 평균 예치 비용은 46bps로, 금리 상승에 따른 모든 영업 부문의 예치금 비용 증가로 인해 3Q22보다 32bps 증가했습니다.
👉소비자 금융 및 대출(Consumer Banking and Lending)
- 총매출 8% YoY, 3Q22 대비 2% 증가
- CSBB는 금리 인상 영향으로 YoY 36% 증가. 고객이 당좌 대월 수수료를 피할 수 있도록 돕기 위한 우리의 노력을 반영하여 낮은 예금 관련 수수료로 높은 순이자 수입이 부분적으로 상쇄됨에 따라 3Q22보다 6% 증가
- 주택 대출은 낮은 원화 및 판매 마진으로 인한 모기지 뱅킹 수입 감소와 유동화 풀에서 구입한 대출의 재유동화로 인한 수익 감소로 전년 대비 57% 감소했습니다. 유동화 풀에서 구매한 대출의 재유동화로 인한 수익 감소와 모기지 발행 감소 및 판매 마진 이익으로 인해 3Q22보다 19% 감소
- 신용카드는 POS 물량 증가 및 신상품 출시 영향 등 대출 잔액 증가로 YoY 6% 증가
- 대출 스프레드 압축 및 대출 잔액 감소로 전년 대비 자동 12% 감소
- 개인 대출은 대출 잔고 증가로 전년 대비 9% 증가, 대출 스프레드 압축으로 일부 상쇄
- 비이자 비용은 전년 동기 대비 16%, 3Q22 대비 5% 증가했습니다. 영업 손실 증가와 3억 500만 달러의 퇴직 비용이 주택 대출의 수익 관련 보상 감소와 효율성 이니셔티브의 영향으로 부분적으로 상쇄되었기 때문입니다.
👉상업은행(Commercial Banking)
- 총 매출은 전년 동기 대비 38% 증가, 22년 3분기 대비 7% 증가
- 미들 마켓 뱅킹 수익은 주로 높은 이자율과 높은 대출 잔액의 영향으로 전년 대비 78% 증가했으며, 이는 낮은 예금 잔액과 더 높은 수익 신용 이자율(ECR)의 영향으로 인한 예금 관련 수수료 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다. 상업 고객을 위한 낮은 수수료; 금리 인상 및 대출 잔액 증가의 영향으로 3Q22보다 16% 증가, ECR 증가 및 예금 잔액 감소로 일부 상쇄
- 자산 기반 대출 및 임대 수익은 지분 증권 순이익 감소로 전년 동기 대비 4%, 3Q22 대비 7% 감소, 대출 성장으로 일부 상쇄
- 비이자 비용은 주로 인건비 및 운영 손실 증가로 인해 YoY 9% 증가했으며 효율성 이니셔티브의 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다.
👉기업 및 투자 금융(Corporate and Investment Banking)
- 총매출 18% YoY, 3Q22 대비 2% 증가
- 은행 수익은 금리 상승과 대출 수익 증가가 대출 잔액 증가에 미치는 영향으로 재무 관리 실적이 개선되어 전년 대비 22% 증가했으며, 시장 활동 감소를 반영한 투자 은행 수수료 인하로 부분적으로 상쇄되었습니다. 3Q22보다 4% 증가, 높은 금리를 반영한 재무 관리 실적 개선, 투자 은행 수수료 인하로 부분 상쇄
- 상업용 부동산 수익은 대출 잔액 증가와 금리 인상 영향으로 전년 대비 16% 증가. 3Q22보다 5% 증가, 주로 대출 실적 및 재무 관리 실적 개선에 힘입어 판매 마진 및 물량에 대한 상업용 모기지 담보 증권 이익 감소로 부분적으로 상쇄됨
- 시장 수익은 주식, 금리, 원자재, 외환 및 도시 상품의 거래 수익 증가로 인해 YoY 17% 증가했습니다. 낮은 주식 및 신용 상품 거래 수익을 반영하여 3Q22보다 5% 감소, 지방 상품의 거래 수익 증가로 부분적으로 상쇄됨
- 비이자 비용은 운영 비용 및 인건비 증가로 인해 YoY 4% 증가했으며 효율성 이니셔티브의 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다. 인건비 및 운영비 절감으로 22년 3분기 대비 3% 감소
👉자산 및 투자 관리(Wealth and Investment Management)
- 총매출 1% YoY, 3Q22 대비 1% 증가
- 순이자 수익은 69% YoY 및 3Q22 대비 3% 증가했습니다. 이는 금리 인상의 영향으로 인해 일부 상쇄되었습니다.
- 시가총액 하락에 따른 자산기준 수수료 하락으로 비이자이익 전년동기 대비 14% 감소
- 비이자 비용은 매출 관련 보상 감소와 효율성 이니셔티브의 영향을 반영하여 YoY 6%, 3Q22보다 2% 감소
👉회사(Corporate)
- 금리인상 영향으로 순이자이익 전년동기대비 증가
- 2021년 사업 매각으로 4Q21 순이자 수입은 2,700만 달러
- 4Q22 시장 상황에 따른 10억 달러의 지분 증권 손상, 4Q21 Corporate Trust Services 사업 및 Wells 매각 순익 등 계열사 벤처 캐피탈 및 사모 펀드 사업의 실적 감소로 인해 비이자 수익이 전년 동기 대비 감소했습니다. Fargo Asset Management, 4Q21에 특정 임대 철도 차량의 손상으로 부분 상쇄
- 2021년 사업 매각으로 21년 4분기에 11억 달러의 비이자 수익이 발생했습니다. 여기에는 기업 신탁 서비스 사업 매각으로 인한 6억 7,400만 달러의 순이익과 Wells Fargo Asset Management 매각으로 인한 2억 6,900만 달러의 순이익이 포함됩니다.
- 영업 손실 증가로 비이자 비용 전년 동기 대비 증가, 사업 매각 영향 일부 상쇄
- 2021년 사업 매각으로 21년 4분기 비이자 비용은 ~1억 8,600만 달러를 차지했습니다.
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